El auge de los ETF en latinoamérica
El mercado de ETF (Exchange Traded Funds) está viviendo un momento histórico en América Latina. En Brasil, los activos bajo gestión casi se triplicaron en dos años hasta alcanzar los 116 mil millones de reales (22.8 mil millones de dólares). En México, los activos subieron a 15.3 mil millones de dólares desde los 14.3 mil millones del año pasado. Colombia y Chile también reportan crecimientos récord del 24% y 37% respectivamente. (Fuente: Bloomberg, julio 2026)
¿Qué es un ETF y por qué están creciendo tanto?
Un ETF (siglas de Exchange Traded Fund) es básicamente un paquete de inversiones que cotiza en la bolsa como si fuera una acción individual. En lugar de comprar una sola empresa, al comprar un ETF estás comprando una cesta diversificada que puede incluir cientos o miles de compañías, bonos o sectores enteros.
El crecimiento explosivo de los ETF en Latinoamérica responde a varios factores: la digitalización de plataformas de inversión, menores costos comparados con fondos tradicionales, y la posibilidad de acceder a mercados internacionales desde países de la región sin necesidad de abrir cuentas en el extranjero.
Los ETF más populares según los expertos
Bloomberg Línea consultó a especialistas de México, Brasil, Chile y Argentina sobre los ETF preferidos para el segundo semestre de 2026:
Para perfiles conservadores:
- ETF de renta fija de corta duración: iShares Treasury Bond 0-1yr y 1-3yr, que reducen la exposición a movimientos de tasas de largo plazo.
- Sector salud: ETF defensivo con crecimiento estructural y menor sensibilidad al ciclo económico.
- ETF XLF (sector financiero): Combina valuaciones razonables con crecimiento moderado.
Para perfiles agresivos:
- ETF XLK (sector tecnológico): Exposición a las “siete magníficas” y empresas de crecimiento.
- ETF de semiconductores (SMH, SOX): Beneficiarios directos del auge de la inteligencia artificial.
- ETF de cobre (COPX) y uranio (URA): Apuesta por la transición energética y la demanda de materias primas.
Cómo empezar a invertir en ETF desde México, Colombia o Chile
Las plataformas digitales han democratizado el acceso. En México, brokers como GBM+, Kuspit y plataformas internacionales permiten comprar ETF que cotizan en Estados Unidos. En Chile, la Bolsa de Santiago ofrece 272 ETF listados localmente, incluyendo fondos de BlackRock. En Colombia, las comisiones de los ETF brasileños han atraído más de 27 mil millones de reales en capital nuevo este año.
La ventaja clave: eficiencia fiscal. Los ETF brasileños, por ejemplo, están exentos de un sistema de recaudación de impuestos donde los inversionistas pagan por adelantado el impuesto sobre la renta dos veces al año —algo común en fondos de renta fija tradicionales.
El riesgo: la concentración en tecnología
El ejecutivo de BlackRock Eric Sternberg advierte que la inteligencia artificial “ha absorbido gran parte de la liquidez del mercado”, lo que mantiene en pausa a otras clases de activos. Para quienes buscan diversificación, esto representa un riesgo: estar demasiado concentrado en tecnología puede generar volatilidad si las utilidades de estas empresas no acompañan las expectativas.
La recomendación de BlackRock es mantener entre 1% y 2% del portafolio en activos alternativos (como Bitcoin a través de ETF especializados) para diversificación, pero no más de 2% para evitar riesgos excesivos.
Evalúa tu concentración sectorial
Si ya tienes inversiones, abre tu app de broker y revisa tu composición sectorial. ¿Tienes más del 40% en tecnología? ¿Estás diversificado en sectores defensivos como salud o consumo básico? La regla de oro: nunca pongas todos los huevos en una sola canasta, por atractiva que parezca la inteligencia artificial.
Disclaimer: Este contenido es educativo y no constituye asesoría financiera profesional. Las inversiones en ETF conllevan riesgos, incluyendo la posible pérdida de capital. Consulta con un profesional antes de invertir.
Fuentes consultadas:
- Bloomberg Línea — julio 2026
- Bloomberg Línea — julio 2026
- Diario Financiero Chile — julio 2026